يمنح بعض المتداولين الأكثر تطوراً في العالم للمستثمرين اليوميين وصولاً غير مسبوق إلى خلاصات بياناتهم المشحونة بشحن توربيني عبر blockchain ، على أمل الوصول إلى الطابق الأرضي من دفعة التمويل اللامركزي التي يقول عشاق العملات المشفرة إنها ستقلب البنوك والأسواق التقليدية.
قالت شركة Virtu Financial Inc. يوم الخميس إنها تنضم إلى Pyth ، وهي شبكة تطلق تحديثات أسعار تصل إلى ملي ثانية على الأسهم والعملات الورقية والعملات المشفرة. يأتي قرار الانضمام إلى المنصة – الذي تم الإعلان عنه في أبريل من قبل Jump Trading Group – في أعقاب خطوة مماثلة من قبل شركة التجارة عالية التردد الزميلة GTS في وقت سابق من هذا الشهر.
حتى مع ارتفاع أسعار العملات المشفرة ، تواصل DeFi جذب قدر كبير من الاهتمام. الفرضية هي أن الأجزاء الصغيرة من التعليمات البرمجية ، أو العقود الذكية ، التي تعيش على سلاسل الكتل التي تستضيفها أجهزة الكمبيوتر في جميع أنحاء العالم يمكن أن تكون بمثابة العمود الفقري لطريقة جديدة تمامًا للقيام بالتمويل ، والتنفيذ الذاتي تلقائيًا عند استيفاء معايير محددة.
لكنهم يحتاجون إلى الوصول إلى بيانات واقعية يمكن التحقق منها في الوقت المناسب للعمل. هذا هو المكان الذي تأتي فيه “أوراكل البيانات” مثل Pyth. فهي تجمع وتزود المعلومات ذات الصلة حتى تتمكن العقود الذكية من العمل.
قال جو مولوزو ، الرئيس المشارك لشركة Virtu والمدير التنفيذي للعمليات: “لكي ينجح شيء كهذا ، يجب أن تكون البيانات شيئًا يمكن للأشخاص الاعتماد عليه – حيث نرى فرصة للمساعدة”. “لست متأكدًا من أن أي شخص لديه صورة واضحة تمامًا عما سيبدو عليه في المستقبل” ، ولكن “نهاية اللعبة قد تكون مثيرة للغاية.”
ما تكشفه Virtu و Jump و GTS من خلال Pyth هو الأسعار التي يتم بها تنفيذ تداولاتهم. هذا ليس بالأمر الهين. تعتبر Virtu و GTS من أكبر المتداولين في سوق الأسهم الأمريكية ، بينما تعد Jump أيضًا لاعبًا رئيسيًا في المشتقات ، مما يعني أن مستخدمي Pyth سيحصلون على نظرة خاطفة على الأسواق قدر الإمكان.
ما الذي سيفعله المستخدمون بالبيانات في النهاية ، لا تعرف الشركات حقًا. يجادل المؤيدون بأن التمويل اللامركزي يمكن أن يلغي الحاجة إلى الوسطاء التقليديين وعمليات التبادل للمعاملات البسيطة مثل أمر تحديد العملة.
بالطبع ، هذا بعيد كل البعد عن أن يكون رهانًا أكيدًا ، ويقول المنتقدون إن هناك القليل من القيمة في المبادرة التي تعيد اختراع العجلة إلى حد كبير.
لا يرى Virtu و Jump و GTS الأمر بهذه الطريقة. إنهم يتطلعون إلى المشاركة من البداية مع البنية التحتية التي يقولون إنها يمكن أن تساعد في تشكيل مستقبل التمويل.
قال آري روبنشتاين ، الرئيس التنفيذي لشركة GTS في مقابلة: “نحن فقط نتبرع بالتداول الذي نقوم به لهذا المرفق حتى يمكن نشر المحتوى بكفاءة أكبر لمجتمع الاستثمار”. “نعتقد أنه إذا قللت الحواجز أمام الدخول ، فستحصل على مزيد من التداول والطلب على خدمات تحويل المخاطر.”
400 مللي ثانية
تقوم شبكة Pyth بتحديث الأسعار كل 400 مللي ثانية أو نحو ذلك – حول المدة التي تستغرقها الكرة السريعة في الدوري الرئيسي للوصول إلى اللوحة الرئيسية – وليس دقائق كما هو الحال مع الأوراكل الأخرى. إنه يعمل مع العقود الذكية التي تعمل على Solana blockchain ، والتي يمكنها التعامل مع 50000 معاملة في الثانية. هذا أسرع بكثير من دزينة أو نحو ذلك يمكن لـ Ethereum – التي كانت رائدة في استخدام العقود الذكية على blockchain – معالجتها ، وبما يتماشى مع نبض الأسواق التي تهيمن عليها شركات التداول عالية التردد.
لا يقتصر الأمر على الشركات عالية التردد فقط التي تشارك في هذا النشاط. أعلنت LMAX Group ، وهي بورصة عملات رقمية ورقية ، في وقت سابق من هذا الأسبوع أنها تنضم أيضًا إلى Pyth.
قال ديف أولسن ، رئيس ومدير الاستثمار في Jump الذي عمل في JPMorgan Chase & Co لما يقرب من 25 عامًا ، في مقابلة: “هذا أحد أكثر الأشياء إثارة التي عملت عليها على الإطلاق”. إنه يرى أوجه تشابه مع الوقت الذي بدأت فيه شركة Apple Inc. لأول مرة في السماح للمطورين بإنشاء تطبيقات لجهاز iPhone. في حين لم يكن بإمكان أحد توقع ظهور أمثال Uber Technologies Inc من هذا القرار ، إلا أن الإمكانات كانت واضحة ، على حد قوله.
قال أولسن: “يتم تحديثه بسرعة ، ويمكن لأي شخص الوصول إليه وسيكون لدى المستخدمين الآن نافذة على السوق الداخلية لأسعار الأصول المالية”. “يبدو الأمر وكأنه نقطة انعطاف في طريقة تكوين هيكل السوق وأي من المشاركين يلعبون أي دور.”
