تحرك المنظمون المصرفيون العالميون لتصنيف البيتكوين على أنها الأصول الأكثر خطورة ، مما أدى إلى سحب العملات المشفرة إلى العالم المالي السائد.
لكنهم جعلوا الأمر مكلفاً للغاية بالنسبة للبنوك للاحتفاظ بالرموز الرقمية في ميزانياتها العمومية ، مما قد يؤخر اعتماد العملة المشفرة على نطاق واسع.
اقترحت لجنة بازل للرقابة المصرفية يوم الخميس (10 يونيو) تطبيق وزن مخاطر بنسبة 1250 في المائة على تعرض البنك لبيتكوين وبعض العملات المشفرة الأخرى.
قفزت عملة البيتكوين بنحو 5 في المائة بعد الإعلان قبل تقليص المكاسب.
قال السيد Luke Sully ، الرئيس التنفيذي لشركة Ledgermatic المتخصصة في تكنولوجيا الخزانة: “إنه جزء من الأخبار التي سيعلنها كل من المدافعين عن البيتكوين ومنتقديها على أنها فوز. وهي توضح أن البيتكوين أصبحت الآن فئة أصول معترف بها مع معايير إدارة المخاطر للبنوك. ، ولكن هذه المعايير نفسها يمكن أن تكون رادعًا محتملًا نظرًا لمتطلبات رأس المال المرهقة التي قد تجعلها عملاً غير مستساغ “.
وأضاف: “هناك بعض الافتراضات الأساسية في ترجيح المخاطر هذا ، وأكثرها وضوحاً هو أن السعر قد ينخفض إلى الصفر وقد يفقد المستثمرون مخصصاتهم بالكامل. متطلبات رأس المال لا تحمي عملاء البنوك من المعاملات والتسوية والعملات الأجنبية. (العملات الأجنبية) تقلب إما “.
ستواجه البنوك أصعب متطلبات رأس المال للحيازات في البيتكوين وغيرها من الأصول المشفرة في إطار خطط المنظمين العالميين لدرء التهديدات التي يتعرض لها الاستقرار المالي من السوق المتقلبة.
قالت لجنة بازل إن الصناعة المصرفية تواجه مخاطر متزايدة من الأصول المشفرة بسبب احتمال غسل الأموال وتحديات السمعة والتقلبات الشديدة في الأسعار التي قد تؤدي إلى التخلف عن السداد.
يعني اقتراح وزن مخاطر بنسبة 1250 في المائة ، من الناحية العملية ، أن البنك قد يحتاج إلى الاحتفاظ بدولار واحد من رأس المال مقابل كل دولار من البيتكوين ، بناءً على متطلبات الحد الأدنى لرأس المال بنسبة 8 في المائة. تشتمل الأصول الأخرى التي تحمل أعلى وزن ممكن للمخاطر على المنتجات المورقة حيث لا تتوفر لدى البنوك معلومات كافية حول التعرضات الأساسية.
وقالت لجنة بازل ، التي تضم الاحتياطي الفيدرالي والبنك المركزي الأوروبي ، في التقرير:
“إن نمو الأصول المشفرة والخدمات ذات الصلة لديه القدرة على إثارة مخاوف بشأن الاستقرار المالي وزيادة المخاطر التي تواجهها البنوك”. “سيكون رأس المال كافياً لامتصاص الشطب الكامل لتعرض الأصول المشفرة دون تعريض المودعين وغيرهم من كبار دائني البنوك للخسارة.”
الاقتراح مفتوح للتعليق العام قبل أن يدخل حيز التنفيذ ، وقالت اللجنة إن هذه السياسات الأولية من المرجح أن تتغير عدة مرات مع تطور السوق. لم يتم تحديد جدول زمني في التقرير ولكن عملية الموافقة على قواعد بازل وتنفيذها في جميع أنحاء العالم يمكن أن تستغرق عادة سنوات.
يتم تعيين بعض الأصول ، مثل الرموز المميزة ذات القيم المرتبطة بأصول العالم الحقيقي والعملات المستقرة ، لمتطلبات رأس مال أقل.
انتشرت شعبية العملة المشفرة هذا العام ، حيث يبحث المتداولون والمحترفون اليوميون على حد سواء عن أرباح من البيتكوين، فضلاً عن المجالات الأكثر غموضاً في السوق. الحماس بشأن التبني المؤسسي ، وفكرة أنه مخزن ذو قيمة شبيهة بـ “الذهب الرقمي” ، والتأييد من المستثمرين المشهورين مثل بول تيودور جونز وستان دروكنميلر ، كلها عوامل أدت إلى تأجيج السوق الصاعدة.
قفزت عملة البيتكوين من حوالي 10000 دولار أمريكي في سبتمبر الماضي إلى 63000 دولار أمريكي في منتصف أبريل. ومع ذلك ، في الشهر الماضي ، انهارت الأسعار ، متراجعة إلى 37000 دولار أمريكي ، على خلفية التدقيق التنظيمي الأكثر صرامة في الصين وانتقاد الملياردير إيلون ماسك لتكلفة الطاقة المرتفعة لبيتكوين.
قال روس مايفيلد محلل إستراتيجية الاستثمار من روبرت دبليو بيرد وشركاه عن تحركات البيتكوين: “كان الاتساق الوحيد هو التقلبات – لقد كانت طفرات كبيرة ، وأطنان من الحماس ، تليها عمليات بيع كبيرة”.
“إذا كنت تؤمن به ، فمن المحتمل أن تتحمّل التقلبات ، ولكن إذا كنت تدخل فيه فقط لأنه يبدو أنه الطريقة الساخنة للحصول على ربح سريع ، فسيكون من الصعب التعامل مع هذا التقلب.”
في حين أن العديد من البنوك كانت حذرة بشأن القفز إلى تداول العملات المشفرة ، فإن زيادة اهتمام المستهلكين تدفع الشركات المالية ، بما في ذلك شركات مثل Interactive Brokers Group و Robinhood Markets.
