مع بدء العملات المشفرة في ترسيخ نفسها في النظام المالي الأوسع بفضل الاهتمام المتزايد من قبل المستثمرين المؤسسيين الذين كانوا حذرين في السابق وتكامل تقنية blockchain المتزايد في حياتنا اليومية ، يتم تمهيد الطريق تدريجيًا لعالم تكون فيه جميع الأموال والمنتجات المالية رقمية. إن القوة الدافعة وراء التحول النهائي ستكون بلا شك التمويل اللامركزي (DeFi) ، والذي يقوم ببطء ولكن بثبات بالانتقال من التكنولوجيا المفاهيمية إلى الاستخدام التجاري. ستلعب العملات المستقرة بالتأكيد دورًا محوريًا في هذا المجال لأن استقرارها المتأصل يجعلها أكثر ملاءمة لمثل هذه التطبيقات. في الواقع ، بصرف النظر عن المشاريع الخاصة مثل Tether و Paxos ، تعمل البنوك المركزية العالمية جميعها لوقت إضافي لطرح عملات رقمية خاصة بها (عملات البنك المركزي الرقمية) من أجل تلبية الطلب الشعبي على العملات المشفرة منخفضة التقلب. مع إعلان عام 2021 على أنه عام DeFi ، يمكننا أن نتوقع رؤية المزيد من التكامل لهذه التكنولوجيا. يمكن أن يكون هذا مجرد أخبار جيدة للعملة المشفرة التي تجعل هندستها كل ذلك ممكنًا: Ethereum.
إذن ، ما هو DeFi على أي حال؟
DeFi تعني التمويل اللامركزي. إنه يفعل ما هو مكتوب على القصدير. إنه يلغي الحاجة إلى الوسطاء في مجموعة من المعاملات والاتفاقيات المالية. باستخدام نفس تقنية blockchain المركزية للعملات المشفرة ، يمكن لطرفين إبرام اتفاقية مع عدد غير محدود من المتغيرات والشروط. ليست هناك حاجة لمنفذ أو وسيط تابع لجهة خارجية لأن التكنولوجيا نفسها تنشئ عقدًا ذكيًا يحقق ذاته بشكل أساسي. على سبيل المثال ، تخيل أنك تريد الموافقة على دفع 5 ETH لشخص ما إذا قام بمهمة معينة نيابة عنك. سيتم تخصيص 5 ETH الخاصة بك ، وبمجرد أن يسلم الطرف الآخر في نهاية الصفقة ، سيتم دفع الأموال لهم على الفور عبر blockchain. هذا يعني أن كلا الطرفين يتمتعان براحة بال تامة بأن الطرف الآخر سيفي بوعده ، والأفضل من ذلك كله ، أنه لا توجد رسوم باهظة لدفع ثمن هذا الأمان. تتجاوز التطبيقات المحتملة عقود البيع / الشراء البسيطة ، على الرغم من ذلك ، بدءًا من القروض الشخصية إلى اتفاقيات التأجير والتمويل الجماعي وحتى أسواق التنبؤ.
دور Ethereum
يسير كل من Ethereum blockchain و DeFi جنبًا إلى جنب. في الواقع ، من الصعب تخيل كيف يمكن أن تتطور DeFi بدونها. وذلك لأن شبكة Ethereum أسهل بطبيعتها في الاستخدام وتفسح المجال لإنشاء أنواع أخرى من التطبيقات اللامركزية بما يتجاوز المعاملات القياسية. في الواقع ، أشار فيتاليك بوتيرين ، صانع العملة الرقمية الثاني ، إلى مثل هذه الاستخدامات في وقت مبكر من عام 2013 في ورقته البيضاء الأصلية عن Ethereum. كما تطرقنا إليه بالفعل ، فإن بنية العقد الذكية تجعل كل هذا ممكنًا. من المأمول أن يؤدي ظهور Ethereum 2.0 إلى تحسين قابلية توسيع مثل هذه التطبيقات ، بهدف نشرها بشكل أكبر. مع الارتفاع الحاد المتوقع في DeFi هذا العام ، يمكننا أيضًا أن نتوقع أن تكون التطبيقات الأحدث أكثر سهولة في الاستخدام من الإصدارات السابقة التي ركزت بشكل أساسي على الجانب التكنولوجي وأهملت جانب UI / UX. على الرغم من الدور الحاسم الذي تلعبه شبكة Ethereum في DeFi ، فمن الجدير بالذكر أيضًا أن المنصات الأخرى مثل Polkadot مناسبة تمامًا لاستضافة حلول DeFi ، وهو اتجاه قد يبدأ في الظهور قبل عام 2021.
ماذا يعني هذا بالنسبة للأسعار؟
إذا قارنا ETH مع BTC ، فسنلاحظ أن العملة المشفرة الأصلية قد فقدت أكثر من 40٪ من المستويات المرتفعة الأخيرة ، في حين أن Ethereum انخفض الظل بنسبة تزيد عن 35٪ فقط. وعلى الرغم من أن التصحيح الحالي قد يكون قصير الأجل على الأرجح ، إلا أن هذا الاختلاف في مدى الخسائر ذو دلالة إحصائية. يعزو العديد من المحللين هذا إلى دور Ethereum المتكامل في تطبيقات DeFi. بالنظر إلى مخطط ETH لمدة ثلاثة أشهر أدناه (مأخوذ من منصة تداول العملات المشفرة StormGain) ، يمكننا أن نرى فترة من الدمج تشير إلى احتمال حدوث كسر في الاتجاه الصعودي:
كما نرى ، منذ التصحيح الأولي في أواخر مايو ، تشهد Ethereum ارتفاعًا في القيعان والقمم ، مما قد يشير إلى أن اتجاهًا صعوديًا جديدًا يؤسس نفسه. من المحتمل أن يُعزى هذا إلى فائدة ETH بخلاف استخدامها كعملة مشفرة. مع إطلاق شبكة Ethereum 2.0 ، ستكون تطبيقات DeFi أكثر سهولة في التوسع ، مما يؤدي إلى زيادة الطلب على العملة الأصلية وبالتالي دفع الأسعار إلى أعلى.
إذا نظرنا إلى نفس الإطار الزمني لـ DeFi altcoin Polkadot الرئيسي ، فإننا نرى نمطًا مشابهًا يظهر:
مرة أخرى ، من الواضح أن الأصل يجهز نفسه لرسوم أخرى حيث يمكن رؤية اتجاه صعودي ناشئ في أواخر مايو. كما هو الحال مع معظم العملات الرقمية ، فإن الاتجاه الصعودي المحتمل أعلى بكثير بالنسبة لبولكادوت حيث تتمتع بتقلبات أعلى بشكل ملحوظ نظرًا لوضعها الأكثر تخصصًا مقارنةً بـ ETH. في حين أن هذا يعني أنه قد يكون من الصعب العثور على وسطاء يقدمونها ، فإن منصة واحدة موثوقة منخفضة العمولة تدعم كلاً من Ethereum و Polkadot هي StormGain. بالطبع ، هذا النوع من الاستثمار مخصص فقط لأولئك الذين لديهم شهية أكبر للمخاطرة ، لكن المكافآت المحتملة بالتأكيد مربحة للغاية.
ولكن من أين تأتي العملات المستقرة؟
تلعب العملات المستقرة دورًا محوريًا تمامًا في تداول العملات المشفرة كعملات معدنية منخفضة التقلب يمكن استخدامها كمخزن فعال للقيمة لكل من الأرباح المحققة والأموال التي ترغب في استثمارها بمجرد ظهور فرصة مناسبة. ومع ذلك ، بصرف النظر عن ذلك ، لا غنى عنها تمامًا عندما يتعلق الأمر بـ DeFi. تعد العملات المشفرة القديمة طرقًا رائعة لكسب المال من التداول والاستثمار ، ولكن نفس التقلبات الشديدة التي تجعلها مربحة للغاية تعني أنها غير مناسبة تمامًا للعمليات المالية المؤجلة التقليدية مثل القروض طويلة الأجل والمدفوعات المتأخرة. فكر في الأمر: لا يريد الأشخاص أن يتوقعوا الحصول على 10000 دولار (2.5 ETH في مايو من هذا العام) في غضون شهرين فقط لينتهي بهم الأمر بمبلغ 6300 دولار (القيمة الحالية 2.5 ETH). هذا هو السبب في أن العملات المستقرة ستكون مركزية للتخفيف من مخاوف المستخدمين الأكثر كرهًا للمخاطر مع تطور الصناعة. على سبيل المثال ، بصفتها وسيطًا للعملات المشفرة ذات تفكير مستقبلي ، تقدم StormGain لعملائها فائدة جذابة للغاية (تصل إلى 12٪ APR) على أي ودائع رقمية موجودة على نظامها الأساسي. قد يمثل هذا احتمالًا استثماريًا مربحًا للغاية لأي شخص يرغب في الدخول في العملات الرقمية ولكنه قلق بشأن تقلبات الأسعار الضخمة الشائعة في فئة الأصول هذه.
لقد بدأنا للتو
مهما كان رأيك في العملات المشفرة ، لم يعد هناك من ينكر أنها ستكون جزءًا لا مفر منه من حياتنا اليومية في المستقبل. بالنسبة لمعظمنا ، من المحتمل أن يتخذ هذا شكل تقنية DeFi والعملات المستقرة / CBDCs. قد يبدو الأمر شاقًا بعض الشيء في البداية ، لكن المزايا من حيث انخفاض تكاليف التمويل والمعاملات ستجعلنا نتساءل كيف تمكنا من إدارة الأمور من قبل. وفي الوقت نفسه ، سيكون قرارًا حكيمًا الحصول على بعض الخبرة في استخدام العملات المستقرة ، إما كجزء من برنامج تداول واستثمار نشط للعملات المشفرة أو كبرنامج استثمار منخفض المخاطر ومربح مع وسيط مثل StormGain يقدم خطط إيداع جذابة للمستخدمين. يقترب عصر التمويل الجديد ، مع وجود DeFi والعملات المستقرة في صميمه. لذا استوعبهم الآن ، وستكون في وضع مثالي لجني كل فوائد هذا التحول النموذجي عندما يأتي في النهاية!
