عانى وارن بافيت من مخاطر التضخم التي أثارها والده الجمهوري في الكونجرس ، وفقًا لكتاب السيرة الذاتية ، وعلق مرارًا وتكرارًا على هذا الموضوع طوال حياته المهنية في الاستثمار.
وقال بافيت في الاجتماع السنوي لشركة بيركشاير هاثاواي الشهر الماضي “نشهد تضخمًا كبيرًا للغاية”. “نحن نرفع الأسعار ، والناس يرفعون الأسعار لنا. ويتم قبول ذلك.”
قفزت أسعار المستهلك بنسبة 5٪ في مايو 2021 مقارنة بالعام السابق ، وهي أكبر زيادة منذ صيف 2008. وأثارت الزيادة قلق المستثمرين.
إذن لماذا يعتبر التضخم مثل هذا القلق؟ يؤدي التضخم أو الزيادة العامة في الأسعار إلى فقدان القوة الشرائية بمرور الوقت. بالنسبة للمستثمرين ، يمكن أن يحول هذا ما يبدو كعائد إيجابي إلى عائد سلبي إذا ارتفع التضخم بدرجة كافية. قد يبدو امتلاك سند بفائدة 5٪ سنويًا استثمارًا قويًا ، ولكن إذا وصل التضخم إلى 6٪ ، يصبح عائدك “الحقيقي” سالبًا.
مع ارتفاع الأسعار بشكل حاد مرة أخرى مع تعافي الاقتصاد من جائحة COVID-19 ، يجدر إعادة النظر في بعض أفضل اقتراحات بافيت لمكافحة ما أشار إليه ذات مرة باسم “الدودة الشريطية العملاقة للشركات”.
استثمر في أعمال جيدة ذات احتياجات رأسمالية منخفضة.
خلال الأوقات التضخمية ، يجب أن تكون الشركات ذات الاحتياجات الرأسمالية المنخفضة والقادرة على الحفاظ على أرباحها أفضل من تلك التي تتطلب استثمار المزيد من الأموال بأسعار أعلى من أي وقت مضى فقط للحفاظ على مركزها.
قال بافيت للجنة التحقيق في الأزمة المالية في عام 2010: “إن أهم قرار في تقييم الأعمال التجارية هو قوة التسعير. لديك القدرة على رفع الأسعار دون خسارة الأعمال لصالح أحد المنافسين ، ولديك قدرة جيدة جدًا على رفع الأسعار. اعمال.”
ألق نظرة على TIPS.
الأوراق المالية المحمية من التضخم في الخزانة ، أو TIPS ، تدفع للمستثمرين معدل فائدة ثابت مرتين في السنة ، ولكن يتم تعديل المبلغ الأساسي للتضخم ، وفقًا لمؤشر أسعار المستهلك.
استثمر في نفسك وكن الأفضل في ما تفعله.
ضع في اعتبارك زيادة سيرتك الذاتية من خلال تعلم مهارة جديدة من خلال الموارد عبر الإنترنت أو من خلال كلية محلية. ستساعدك زيادة القيمة الخاصة بك لصاحب العمل وعملائه في السيطرة على حصتك العادلة من الأرباح بمرور الوقت.
الابتعاد عن الروابط التقليدية.
وكتب بافيت في رسالته لعام 2020 إلى مساهمي بيركشاير: “السندات ليست المكان المناسب للتواجد هذه الأيام”. مع استمرار تحوم أسعار الفائدة بالقرب من أدنى مستوياتها القياسية ، يمكن أن يتضرر مستثمرو السندات بشكل كبير في بيئة تضخمية.
حد من رغباتك.
شريك بافيت التجاري ونائب رئيس مجلس إدارة شركة بيركشاير هاثاواي ، تشارلي مونجر ، لديه وجهة نظره الخاصة حول أفضل السبل للتعامل مع فترات التضخم المرتفع: “أحد أكبر الدفاعات للقلق بشأن التضخم هو عدم وجود الكثير من الاحتياجات السخيفة في حياتك ، “أخبر مونجر المساهمين في بيركشاير في عام 2004.
والجدير بالذكر أن بافيت تجنب الذهب ، وهو أحد الأصول التي غالبًا ما يُنظر إليها على أنها وسيلة تحوط كبيرة من التضخم. يخشى عشاق الذهب بشكل خاص من تأثير التضخم على النقود الورقية ، وهو مصدر قلق لأسهم بافيت. ولكن كما أشار في عام 2011: “إذا امتلكت أونصة واحدة من الذهب إلى الأبد ، فستظل تمتلك أونصة واحدة في نهايتها”. بدلاً من ذلك ، يفضل امتلاك أصول منتجة مثل الأسهم أو العقارات أو الأراضي الزراعية التي تدر أرباحًا ودخلًا وطعامًا لأصحابها.
في الآونة الأخيرة ، يشار إلى العملات المشفرة أحيانًا على أنها النسخة الرقمية من الذهب ، لكن بافيت يشك بشدة في هذه أيضًا.
قال لـ CNBC في عام 2019: “ليس لعملة البيتكوين قيمة فريدة على الإطلاق. إنها لا تنتج أي شيء. يمكنك التحديق في الأمر طوال اليوم ، ولا يخرج القليل من عملات البيتكوين أو أي شيء من هذا القبيل. إنه وهم في الأساس.”
خلاصة القول: لا يزال من السابق لأوانه معرفة ما إذا كان من المرجح أن يستمر ارتفاع الأسعار الحالي ، ولكن إذا كنت قلقًا بشأن ارتفاع التضخم ، ففكر في امتلاك أصول منتجة مثل الشركات عالية الجودة ذات الاحتياجات الرأسمالية المنخفضة ، والابتعاد عن الأسعار المنخفضة عائدات السندات.
