يمكن أن تبدو البنوك وكأنها أعمال معقدة نوعًا ما ، وهي كذلك من نواح كثيرة. ومع ذلك ، من السهل فهم الأفكار الأساسية وراء الصناعة المصرفية وكيف تجني هذه الشركات أموالها. مع أخذ ذلك في الاعتبار ، إليك نظرة عامة على الأنواع المختلفة للبنوك ، وبعض المقاييس المهمة التي يجب على المستثمرين معرفتها ، وثلاثة أسهم بنوك صديقة للمبتدئين يجب أن تظل على رادارك.
الفئات الثلاث للأعمال المصرفية
- البنوك التجارية: هي البنوك التي تقدم خدمات للمستهلكين والشركات ، مثل الحسابات الجارية وحسابات التوفير وقروض السيارات والرهون العقارية وشهادات الإيداع وغير ذلك. الطريقة الأساسية التي يربح بها البنك التجاري أمواله هي اقتراض الأموال بسعر فائدة منخفض نسبيًا وإقراضها للعملاء بسعر أعلى. بينما تجني البنوك التجارية الجزء الأكبر من أموالها من دخل الفوائد ، يقوم العديد منها أيضًا بتحصيل إيرادات كبيرة من الرسوم لأشياء مثل رسوم إنشاء القروض والرسوم الإضافية لأجهزة الصراف الآلي ورسوم صيانة الحساب. من المهم للمستثمرين أن يلاحظوا أن الأعمال المصرفية التجارية هي عمل دوري – فعندما تضرب فترات الركود (والأوبئة) ، ترتفع البطالة ويواجه المستهلكون والشركات صعوبة في دفع فواتيرهم.
- بنوك الاستثمار: تقدم هذه البنوك خدمات الاستثمار للعملاء من المؤسسات والأفراد ذوي الملاءة المالية العالية. البنوك الاستثمارية هي الشركات التي تساعد الشركات الأخرى على طرح أسهمها للاكتتاب العام ، وإصدار سندات الدين ، وتقديم المشورة بشأن عمليات الدمج والاستحواذ ، وتكسب رسومًا مقابل كل هذه الأشياء. عادةً ما تجني البنوك الاستثمارية الأموال من التداول في الأسهم والأوراق المالية ذات الدخل الثابت والعملات والسلع. لديهم أيضًا عادة أعمال إدارة الثروات وغالبًا ما يكون لديهم محافظ استثمارية كبيرة خاصة بهم. على عكس الخدمات المصرفية التجارية ، تميل الخدمات المصرفية الاستثمارية إلى الصمود بشكل جيد أثناء فترات الركود. في الواقع ، عندما تتقلب الأسواق ، غالبًا ما يكون أداء الخدمات المصرفية الاستثمارية أفضل.
- البنوك العالمية: البنك العالمي هو البنك الذي لديه عمليات مصرفية تجارية واستثمارية. معظم البنوك الأمريكية الكبيرة هي بنوك عالمية. بينما تحصل البنوك التجارية على الجزء الأكبر من أرباحها من دخل الفوائد ، وتعتمد البنوك الاستثمارية بشكل أساسي على دخل الرسوم ، تتمتع البنوك الشاملة بمزيج رائع من الاثنين.
من الواضح أن هذه تعريفات مبسطة. البنوك لديها العديد من الطرق الأخرى لتوليد الإيرادات. على سبيل المثال ، تقدم العديد من البنوك صناديق ودائع آمنة للتأجير لعملائها ، وبعضها يكسب المال من خلال شراكات مع شركات خارجية. ومع ذلك ، في جوهرها ، هذه هي الطرق الرئيسية التي تجني بها البنوك أموالها.
3 أسهم كبرى للبنوك يجب مراقبتها في عام 2021
يتداول المئات من البنوك في البورصات الأمريكية الرئيسية ، وهي تأتي بأحجام ومواقع جغرافية وتركيز مختلفة. في حين أن هناك بعض الخيارات الممتازة في عالم الاستثمار ، فهناك ثلاثة أسهم مصرفية صديقة للمبتدئين يمكن أن تحقق عوائد ممتازة لسنوات قادمة.
كان Bank of America (NYSE: BAC) أحد أكثر قصص التحول إثارة للإعجاب في حقبة ما بعد الأزمة المالية ، حتى في الوقت الذي فرض فيه انخفاض أسعار الفائدة ضغوطًا على ربحيته. في عام 2019 ، قام البنك بتوسيع محفظة قروضه بأكثر من 6٪ ، متقدمًا على أقرانه بكثير ، وأدخلت الشركة تحسينات كبيرة في الكفاءة حيث قامت ببناء تقنيتها عبر الإنترنت والهاتف المحمول.
يعد JPMorgan Chase (NYSE: JPM) أكثر البنوك العالمية ربحية ، وهو أيضًا أكبر بنك من حيث القيمة السوقية في الولايات المتحدة. يعمل البنك في كل مجالات الخدمات المصرفية التجارية والاستثمارية تقريبًا ، وقد قام بعمل رائع بشكل خاص في تنمية أعمال بطاقات الائتمان وقروض السيارات في السنوات الأخيرة.
US Bancorp (NYSE: USB) هو في الأساس بنك تجاري ، مع دخل من القروض وغيرها من المنتجات المصرفية الاستهلاكية التي تشكل جميع إيراداتها تقريبًا. لا يقتصر تركيز Bancorp في الولايات المتحدة على الخدمات المصرفية للأفراد فحسب ، بل إنه ينتج باستمرار بعضًا من أكثر مقاييس الربحية والكفاءة إثارة للإعجاب في هذا القطاع ، كما كان يمثل مخزونًا ممتازًا من الأرباح للمستثمرين.
مقاييس مهمة لمستثمري أسهم البنوك
إذا كنت تتطلع إلى الاستثمار في أسهم البنوك الفردية ، فإليك بعض المقاييس التي قد ترغب في إضافتها إلى مجموعة الأدوات الخاصة بك:
قيمة السعر إلى الدفتر (P / B): مقياس تقييم ممتاز لاستخدامه مع أسهم البنوك ، أو نسبة السعر إلى الدفتر ، أو نسبة السعر إلى الدفتر ، تُظهر مقدار تداول البنك بالنسبة إلى صافي قيمة أصول. يمكن استخدامه جنبًا إلى جنب مع مقاييس الربحية التي تمت مناقشتها لاحقًا لإعطاء صورة شاملة عن مدى تكلفة أو تكلفة سهم البنك.
العائد على حقوق الملكية (ROE): أول مقياسين شائعين للربحية يستخدمان مع أسهم البنوك ، والعائد على حقوق الملكية هو أرباح البنك معبرًا عنها كنسبة مئوية من حقوق المساهمين. أعلى أفضل؛ 10٪ أو أكثر تعتبر كافية بشكل عام.
العائد على الأصول (ROA): هذا هو ربح البنك كنسبة مئوية من الأصول في ميزانيته العمومية. على سبيل المثال ، إذا حقق أحد البنوك ربحًا بقيمة مليار دولار في عام 2020 وكان لديه أصول بقيمة 100 مليار دولار ، فإن عائده على الأصول سيكون 1٪. يرغب المستثمرون عمومًا في رؤية عائد على الأصول بنسبة 1٪ أو أعلى.
نسبة الكفاءة: نسبة كفاءة البنك هي النسبة المئوية التي تخبر المستثمرين بالمبلغ الذي أنفقه البنك لتوليد إيراداته. على سبيل المثال ، تعني نسبة الكفاءة البالغة 60٪ أن البنك أنفق 60 دولارًا لكل 100 دولار من الإيرادات التي حققها. تحصل على نسبة الكفاءة من خلال قسمة نفقات غير الفوائد (تكاليف التشغيل) على صافي الإيرادات ، والأقل هو الأفضل.
جائحة كوفيد -19 وأسهم البنوك
كانت البنوك واحدة من أسوأ الأجزاء أداءً في سوق الأسهم منذ انتشار جائحة COVID-19 ، لذلك دعونا نستكشف بسرعة سبب ضعف أدائها وكيف أثر الوباء – وكيف يمكن أن يستمر في التأثير – على أعمالهم .
السبب الرئيسي لسوء أداء البنوك هو أنها قد تواجه موجة من التخلف عن سداد القروض إذا استمرت معدلات البطالة المرتفعة. خصصت البنوك المليارات بالفعل هذا العام لتغطية خسائر القروض المتوقعة ، ولكن إذا تفاقم الوباء أو جف الدعم الحكومي ، فقد لا يكون ذلك كافياً. بالإضافة إلى ذلك ، انخفضت أسعار الفائدة إلى أدنى مستوياتها نتيجة للوباء ، وهي أخبار سيئة للبنوك. هذه مشكلة ثانوية لاحتمال التخلف عن السداد ، ولكن لا يزال من المهم معرفة ذلك.
ومن الجدير بالذكر أيضًا أن بعض أجزاء الخدمات المصرفية الاستثمارية – خاصة التجارة والاكتتاب – تميل إلى الأداء بشكل أفضل في الأوقات المضطربة. يمكن أن يساعد هذا البنوك مثل JPMorgan Chase و Goldman Sachs (NYSE: GS) التي لديها عمليات مصرفية استثمارية كبيرة ، في حين أن البنوك التي تركز بشكل كبير على الخدمات المصرفية التجارية مثل Wells Fargo قد تكون في وضع غير مؤات
