تحليلات CryptoCompare لسوق العملات المشفرة

محمد أمير سبتمبر 25, 2022

تم التحديث 2022/09/25 at 12:11 مساءً

عن CryptoCompare :

CryptoCompare هي شركة عالمية رائدة معتمدة ومنظمة من FCA في بيانات الأصول الرقمية،

حيث تزود المستثمرين المؤسسيين ببيانات عالية الجودة في الوقت الفعلي والتاريخي.

من خلال الاستفادة من سجلها الحافل بالنجاح في خبرة البيانات، تقدم تقارير وتحليلات القيادة الفكرية لشركة CryptoCompare رؤى موضوعية حول صناعة الأصول الرقمية.

في هذا المقال سنتعرف على النقاط التالية :

تهدف مراجعة بورصة CryptoCompare إلى التقاط التطورات الرئيسية داخل سوق تبادل العملات المشفرة.

تركز مراجعتنا على التحليلات التي تتعلق بأحجام التبادل، والتي تشمل تلك المتعلقة بتداول مشتقات العملات المشفرة،

وتقسيم السوق حسب نماذج رسوم الصرف، والتشفير إلى العملات المشفرة مقابل أحجام التشفير.

نجري أيضًا تحليلًا لتداول البيتكوين في العديد من العملات الورقية والعملات المستقرة،

ونظرة عامة إضافية على أعلى تصنيفات تبادل العملات المشفرة حسب حجم التداول الفوري،

بالإضافة إلى التركيز على كيفية تطور الأحجام تاريخيًا لأعلى التعدين عبر الرسوم والتبادلات اللامركزية.

يتم إجراء مراجعة بورصة CryptoCompare على أساس شهري وتلبي احتياجات كل من عشاق التشفير المهتمين بإلقاء نظرة عامة واسعة على سوق تبادل العملات المشفرة،

بالإضافة إلى المستثمرين والمحللين والمنظمين المهتمين بالتحليلات.

يرجى ملاحظة أنه في ظروف معينة، يمكن تحديث الأرقام التاريخية الموجودة في التقارير الشهرية السابقة في أحدث التقارير لتعكس أحدث معلومات قاعدة بياناتنا.

رؤى السوق الرئيسية :

عادت التقلبات إلى أسواق العملات المشفرة في أغسطس حيث فشلت البيتكوين و الايثيريوم في كسر مستويات المقاومة الرئيسية عند 25000 دولار و 2000 دولار على التوالي،

قبل حدوث عمليات بيع بعد خطاب رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول في جاكسون هول.

أغلقت بيتكوين و ايثيريوم الشهر عند 20.050 دولارًا و 1554 دولارًا، بانخفاض 14.0٪ و 7.47٪ على التوالي.

انعكس هذا التقلب في حجم التداول حيث قفز التداول الفوري في البورصات المركزية بنسبة 36.8٪ إلى 1.91 تريليون دولار.

حصة السوق من حجم المشتقات عند أدنى مستوى سنوي :

في أغسطس، زادت أحجام تداول المشتقات عبر جميع بورصات العملات المشفرة المركزية بنسبة 1.91٪ لتصل إلى 3.16 تريليون دولار، مسجلة أول ارتفاع لها في ثلاثة أشهر.

من ناحية أخرى، ارتفعت أحجام التداول الفورية بنسبة 36.8٪ إلى 1.91 تريليون دولار، مسجلة ثاني أكبر شهر من حيث الحجم هذا العام.

أدى هذا الارتفاع في حجم التداول الفوري إلى انخفاض بنسبة 9.59٪ في حصة سوق المشتقات إلى 62.4٪، وهو أدنى مستوى سنوي للمقياس.

تاريخيًا، سيطر سوق المشتقات على أحجام تداول العملات المشفرة.

يعكس الانخفاض في حصة سوق المشتقات ظروف الاقتصاد الكلي غير المؤكدة مع ارتفاع معدلات التضخم والتهديد الذي يلوح في الأفق بالركود.

تشير إجراءات الأسعار بعد أن كرر بنك الاحتياطي الفيدرالي موقفه للسيطرة على التضخم إلى وجود عمليات بيع قوية من حيازات المستثمرين الفورية.

يستمر تداول BTC في USDT و BUSD في الارتفاع

ارتفع تداول البيتكوين في TetherUSD بنسبة 15.4٪ إلى 10.1 مليون BTC في أغسطس مع عودة تقلبات التداول إلى الأسواق.

هذا هو أعلى حجم مسجل لزوج التداول BTC/USDT منذ يونيو 2020.

ارتفعت الحصة السوقية لـ USDT في التداول الفوري لـ BTC في العملة المستقرة أو fiat إلى 66.4٪، وهو أعلى مستوى منذ سبتمبر 2020.

كما شهدت BinanceUSD ارتفاعًا في حجم تداولها الفوري في BTC في الأشهر الأخيرة.

على الرغم من أن التداول الفوري لـ BTC في BUSD ارتفع بنسبة 0.44٪ فقط إلى 2.14 مليون BTC في أغسطس،

إلا أن الرمز المميز شهد زيادة في أحجامه بنسبة 394٪ منذ بداية العام.

هذا أيضًا هو الحجم الكبير على الإطلاق المتداول لزوج BTC/BUSD.

وفي الوقت نفسه، شهد USDC و TUSD انخفاضًا في حجم تداولهما بنسبة 11.4٪ و 63.0٪ على التوالي في أغسطس.

وصل حجم العقود الآجلة في CME إلى مستويات منخفضة جديدة

في أغسطس، انخفض الحجم الإجمالي للعقود الآجلة لشركة BTC و ETH في بورصة CME بنسبة 20.7٪ إلى 28.9 مليار دولار. هذا هو أدنى حجم مسجل للبورصة منذ ديسمبر 2020.

انخفض عدد تداولات العقود الآجلة لشركة BTC على بورصة CME بنسبة 22.7٪ إلى 182 ألف، مسجلاً أدنى رقم له في أربعة أشهر.

أدى هذا إلى جانب انخفاض حركة الأسعار في الأسواق إلى انخفاض حجم العقود الآجلة لـ BTC في البورصة إلى 19.9 مليار دولار، وهو أدنى حجم مسجل منذ نوفمبر 2020.

وفي الوقت نفسه، انخفض عدد تعاملات العقود الآجلة ETH في البورصة بنسبة 31.4٪ 106 ألف في أغسطس.

فشل سرد Merge القادم في التفكير في حجم العقود الآجلة ETH في CME حيث انخفض بنسبة 17.4٪ إلى 8.99 مليار دولار. أعلنت البورصة عن إطلاق Ethereum Options في 12 سبتمبر.

تبادلات المستوى الأعلى :

تشير Top Tier Exchanges إلى أولئك الذين سجلوا الدرجة B وما فوق في معيار التبادل نصف السنوي لـ CryptoCompare.

بورصات المستوى الأدنى :

تشير بورصات المستوى الأدنى إلى أولئك الذين سجلوا الدرجة C وما دونها في معيار التبادل نصف السنوي لـ CryptoCompare.

Spot Volumes :

أحجام التجارة التي يتم فيها شراء الأصول المالية أو بيعها للتسليم الفوري.

Derivatives Volumes :

أحجام التجارة التي يستمد فيها العقد المبرم بين طرفين قيمتهما أو سعرهما من أصل تم شراؤه أو بيعه.

العقود الآجلة :

عقود المشتقات التي تلزم الأطراف بتداول أحد الأصول بسعر وتاريخ محددين سلفا.

Options Contracts :

عقود المشتقات التي تعطي الحائز حقه، وليس الالتزام، في تداول الموجودات بحلول تاريخ معين بسعر محدد.

فوائد مفتوحة :

عدد عقود المشتقات غير المسددة التي لم تتم تسويتها بالنسبة للأصول.

تحليل معيار الصرف

يهدف معيار التبادل نصف السنوي لشركة CryptoCompare إلى خدمة المستثمرين والمنظمين والمشاركين في الصناعة

من خلال تسجيل البورصات وتصنيفها على أساس الشفافية التشغيلية والأمن والجودة التشغيلية والمكانة التنظيمية

وتوفير البيانات وفريق الإدارة والقدرة على مراقبة التداولات والنشاط غير المشروع بشكل فعال.

بدلاً من التركيز على الجهات الفاعلة السيئة، نختار تسليط الضوء على أولئك الذين يتصرفون بطريقة تفضي إلى الحفاظ على أسواق فعالة وعادلة، وضمان قدر أكبر من السلامة للمستثمرين.

ومن ثم فإننا نشير إلى مفهوم أحجام وتبادلات «المستوى الأعلى» مقابل «المستوى الأدنى».

في هذا المقال ، نقوم بتقييم نشاط التبادل من خلال التجزئة ، خاصة بالنسبة للأسواق الفورية.

بصرف النظر عن هذا، ندرس تقسيم السوق بين البورصات والأصول المختلفة، والمشتقات، ونتعمق أكثر في بيانات CME،

وهي واحدة من أكبر بورصات المشتقات عبر فئات الأصول المتعددة. أحجام التبادل من المستوى الأعلى مقابل المستوى الأدنى

خلال شهر أغسطس

ارتفع إجمالي أحجام التداول الفوري بنسبة 36.8٪ إلى 1.91 تريليون دولار.

ارتفعت الأحجام الفورية من الدرجة الأولى بنسبة 41.6٪ إلى 1.80 تريليون دولار، وانخفضت الأحجام الفورية من المستوى الأدنى بنسبة 12.3٪ إلى 108 مليار دولار.

تمثل بورصات المستوى الأعلى الآن 94.3٪ من إجمالي الحجم الفوري. هذه هي أعلى حصة سوقية في بورصات Top-Tier المسجلة منذ نوفمبر 2017.

تستمر بورصات المستوى الأعلى في الهيمنة على الأسواق

في أغسطس، ارتفع حجم التداول الفوري في بورصات Top Tier بنسبة 41.6٪ إلى 1.79 تريليون دولار، وهو أعلى حجم شهري تم تسجيله في عام 2022.

وفي الوقت نفسه، انخفض حجم التداول الفوري في بورصات المستوى الأدنى بنسبة 12.3٪ إلى 108 مليار دولار، ليواصل انخفاضه للشهر الثالث على التوالي.

كما سجل هذا الشهر أدنى حجم تداول في بورصات المستوى الأدنى منذ فبراير 2019.

تبلغ الحصة السوقية لبورصات Top Tier حاليًا 94.3٪، وهي أعلى نسبة منذ نوفمبر 2017.

يعد الارتفاع في الحصة السوقية للبورصات من الدرجة الأولى مشهدًا مرحبًا به، مما يشير إلى تدفق حجم التداول في بورصات أكثر موثوقية.

تشير Top Tier Exchanges إلى أولئك الذين سجلوا الدرجة B وما فوق في معيار التبادل نصف السنوي لـ CryptoCompare.

يهدف معيار البورصة إلى حماية المستهلكين من خلال تسجيل وتصنيف التبادلات بناءً على مقاييس مختلفة

بما في ذلك المقاييس القانونية أو التنظيمية والأمن وجودة الأصول وتوفير البيانات ومخاطر المعاملات.

من المقرر إصدار التكرار التالي لمعيار التبادل في CryptoCompare في الربع الرابع من هذا العام.

زاد نشاط التداول عبر الأسواق الفورية بشكل كبير مقارنة بالشهر السابق حيث عادت تقلبات التداول إلى أسواق العملات المشفرة.

تم تداول حجم يومي بحد أقصى 119 مليار دولار في 15 أغسطس ، بزيادة 67.8٪ عن أعلى مستوى خلال الشهر في يوليو.

تم تداول بورصات من الدرجة الأولى بحجم يومي بحد أقصى 117 مليار دولار في 15 أغسطس ، بزيادة 78.0 في المائة عن يوليو.

يتم اختيار البورصات من الدرجة الأولى بناءً على منهجية التبادل المعيارية الصارمة الخاصة بنا

التحليل الكلي وتجزئة السوق

في أغسطس ، انخفض حجم التداول الفوري من أكبر 15 بورصة من الدرجة الأولى بنسبة 2.12٪ مقارنة بشهر يوليو ، حيث بلغ إجمالي حجم التداول الفوري 795 مليار دولار.

بالنظر إلى البورصات الفردية، كان Binance (Grade AA) أكبر بورصة فورية من الدرجة الأولى من حيث الحجم في أغسطس، حيث تم تداول 438 مليار دولار (بانخفاض 0.25٪).

تبع ذلك تداول Coinbase (الدرجة AA) 58.3 مليار دولار (بزيادة 13.2٪) وتداول AAX (الدرجة BB) 54.9 مليار دولار (بانخفاض 4.09٪).

تبع ذلك OKX (الدرجة BB) و FTX (الدرجة A)، حيث تم تداول 53.6 مليار دولار (بانخفاض 3.56٪) و 49.1 مليار دولار (بانخفاض 13.6٪) على التوالي.

كانت Binance (AA) و Coinbase (AA) و AAX (BB) من أفضل اللاعبين من حيث الحجم الفوري في أغسطس مقارنة ببورصات المستوى الأعلى الأخرى.

من بين أكبر 15 بورصة من الدرجة الأولى من حيث الحجم ، مثلت ما يقرب من 69.3٪ من إجمالي الحجم (مقابل 67.4٪ في يوليو).

لا تزال Binance رائدة في السوق بنسبة 55.1٪ من حصة السوق.

Bitcoin to Fiat Volumes

ارتفع التداول الفوري لـ BTC في USDT بنسبة 15.4٪ في أغسطس، إلى 10.1 مليون BTC حيث يواصل المستثمرون تفضيل السلامة في ظل ظروف الاقتصاد الكلي غير المؤكدة الحالية.

تبع ذلك التداول الفوري لشركة BTC في BinanceUSD (BUSD) و USD، حيث ارتفع بنسبة 0.44٪ و 0.33٪ إلى 2.14 مليون BTC و 1.31 مليون BTC على التوالي.

تبع ذلك Australian Dollars (AUD)، حيث ارتفع بنسبة 79.1٪ إلى 556 ألف BTC.

ظلت USDC هي العملة المستقرة المفضلة التالية، حيث انخفضت بنسبة 11.4٪ إلى 368 ألف BTC

بينما واصلت TrueUSD انخفاضها مع انخفاض حجم تداول BTC بنسبة 63.0٪ إلى 6.44 ألف BTC

في أغسطس، لا يزال تداول BTC/USDT يمثل غالبية BTC المتداول في الأسواق الفورية fiat أو stablecoin. ارتفعت هيمنتها إلى 63.9٪ من 62.7٪ في يوليو

Binance يتضاعف على BinanceUSD

في الآونة الأخيرة، قدمت Binance، (أكبر بورصة مركزية من حيث حجم التداول) ميزات يمكن أن تزيد من فائدة عملتها المستقرة BinanceUSD.

في أغسطس، أطلقت البورصة تداولات بدون رسوم على ETH/BUSD تحسباً لدمج Ethereum القادم في 15 سبتمبر.

تختلف هذه الميزة عن التداول بدون رسوم لأزواج تداول BTC التي تم الإعلان عنها الشهر الماضي لأن BUSD هي المستفيد الوحيد من تداول Ethereum بدون رسوم.

في 5 سبتمبر، أعلنت البورصة قرارها بتحويل الرصيد والودائع الحالية للمستخدمين من USDC و USDP و TUSD إلى BUSD.

تم اتخاذ هذه الخطوة لتعزيز السيولة وكفاءة رأس المال لأنها تتجنب تجزئة السيولة في أزواج التداول.

مع زيادة فائدة BinanceUSD، شهدت العملة المستقرة زيادة كبيرة في حجم تداولها في الأشهر الستة الماضية.

من ناحية أخرى، من المرجح أن يكون للإعلان تأثير أقل على العملات المستقرة المتأثرة لأن حجم تداولها في البورصة ضئيل للغاية مقارنة بـ BUSD

Derivatives

ارتفعت أحجام المشتقات بنسبة 1.91٪ في أغسطس إلى 3.16 تريليون دولار.

وفي الوقت نفسه، ارتفع إجمالي الأحجام الفورية بنسبة 36.8٪ إلى 1.91 تريليون دولار.

يمثل سوق المشتقات الآن 62.4٪ من إجمالي سوق التشفير (مقابل 69.0٪ في يوليو)

تتصدر Binance أسواق المشتقات بنسبة 67.1٪ (2.12 تريليون دولار) من إجمالي الأحجام في أغسطس.

تبع ذلك OKX (14.1٪ حصة سوقية، 445 مليار دولار) و Bybit (9.16٪ حصة سوقية، 290 مليار دولار)

كان Binance أكبر بورصة مشتقات في أغسطس من حيث الحجم الشهري،

حيث تم تداول 2.12 تريليون دولار (بزيادة 5.59٪ منذ يوليو) تليها OKX (445 مليار دولار، بانخفاض 6.91٪)،

Bybit (290 مليار دولار، بانخفاض 6.07٪) و FTX (240 مليار دولار، بانخفاض 1.90٪).

تم تداول بورصات المشتقات بحد أقصى يومي قدره 144 مليار دولار في 26 أغسطس، بانخفاض 40.8٪ عن أعلى مستوى خلال شهر يوليو عند 244 مليار دولار.

الحجم المؤسسي لـ CME والاهتمام المفتوح

في أغسطس، انخفض حجم العقود الآجلة لـ CME BTC بنسبة 22.1٪ إلى 19.9 مليار دولار، وهو أدنى حجم مسجل منذ نوفمبر 2020.

تم تداول 182200 عقد آجل BTC في أغسطس، بانخفاض 22.7٪ منذ يوليو. كان هذا أقل عدد من العقود الآجلة لـ BTC المتداولة في CME منذ أبريل.

و تم تداول العقود الآجلة 19 103 لشركة BTC في 24 يوليو، بحد أقصى يومي للشهر

و تم تداول 9522 عقدًا آجلاً لـ ETH في 26 أغسطس، بحد أقصى يومي للشهر.

تم تداول العقود الآجلة 106 035 ETH في أغسطس، بانخفاض 31,3% منذ يوليو.

ارتفعت عقود خيارات BTC الخاصة بـ CME بنسبة 1.61٪ في أغسطس إلى 2452 عقدًا تم تداولها.

وصلت أحجام عقود BTC Options إلى حد أقصى يومي قدره 549 عقدًا تم تداولها في 26 أغسطس، بزيادة 58.2٪ عن أعلى مستوى خلال الشهر في يوليو.

من حيث إجمالي حجم تداول الدولار الأمريكي، وصلت العقود الآجلة لـ CME إلى 8.99 مليار دولار في أغسطس (بانخفاض 17.4٪ منذ يوليو).

وفي الوقت نفسه، انخفضت أحجام العقود الآجلة لـ CME BTC بنسبة 22.1٪ إلى 19.9 مليار دولار. في إجمالي أحجام العقود الآجلة ETH + BTC انخفضت بنسبة 20.9٪ إلى 29.0 مليار دولار