البيتكوين

المتداولين ,إليك كيفية استخدامهم لخيارات الاتصال لزيادة حيازاتهم من Bitcoin

المتداولين ,إليك كيفية استخدامهم لخيارات الاتصال لزيادة حيازاتهم من Bitcoin

تعرف على كيفية استخدام المتداولين المحترفين لاستراتيجيات الاتصال المغطاة كطريقة منخفضة المخاطر لزيادة حيازاتهم من البيتكوين.

المتداولين

ينجذب متداولو العملات المشفرة إلى السوق من خلال نموه الهائل وفرصه المربحة لتحقيق ربح. ومع ذلك ، لا يسعى كل مستثمر إلى التقلبات أو استخدام مستويات الرافعة المالية المتدهورة للمقامرة في بورصات المشتقات.

في الواقع ، تشكل العملات المستقرة عادةً نصف إجمالي القيمة المقفلة (TVL) في معظم تطبيقات التمويل اللامركزي (DeFi) التي تركز على العوائد.

هناك سبب وراء ازدهار DeFi على الرغم من تجاوز متوسط رسوم شبكة Ethereum 10 دولارات في مايو. يسعى المستثمرون المؤسسيون بشدة للحصول على عوائد الدخل الثابت حيث نادرًا ما يقدم التمويل التقليدي عوائد أعلى من 5٪. ومع ذلك ، من الممكن كسب ما يصل إلى 4٪ شهريًا باستخدام مشتقات Bitcoin (BTC) في الصفقات منخفضة المخاطر.

عائد السندات غير الاستثمارية. المصدر: الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي

لاحظ كيف أنه حتى السندات ذات الدرجة غير الاستثمارية ، وهي أكثر خطورة بكثير من سندات الخزانة ، تحقق عائدًا أقل من 5٪. في غضون ذلك ، بلغ معدل التضخم الرسمي في الولايات المتحدة للأشهر الـ 12 الماضية 4.2٪.

أخبر بول كابيلي ، مدير المحفظة في Galaxy Fund Management ، Cointelegraph مؤخرًا أن “منحنى العرض غير المرن وجدول إصدار الانكماش في Bitcoin” يجعلها “تحوطًا مقنعًا ضد التضخم والسياسات النقدية السيئة التي قد تؤدي إلى انخفاض قيمة المراكز النقدية بمرور الوقت”.

عادةً ما تحقق الخدمات المركزية مثل Crypto.com و BlockFi و Nexo من 5٪ إلى 10٪ سنويًا من ودائع العملات المستقرة. لزيادة العائد ، يحتاج المرء إلى البحث عن مخاطر أعلى ، وهذا لا يعني بالضرورة تبادل أو وسيط أقل شهرة.

عوائد العملات المستقرة على الخدمات المركزية. المصدر: Creditcan.io

https://digital-aarena.com/web/%d9%85%d8%a7-%d9%87%d9%8a-%d8%a3%d8%ad%d8%af-%d8%a3%d8%ae%d8%a8%d8%a7%d8%b1-%d8%a7%d9%84%d8%b9%d9%85%d9%84%d8%a7%d8%aa-%d8%a7%d9%84%d9%85%d8%b4%d9%81%d8%b1%d8%a9%d8%9f%d8%9f/

ومع ذلك ، يمكن للمرء أن يحقق عائدًا أسبوعيًا بنسبة 2٪ باستخدام مشتقات البيتكوين. بالنسبة لتلك الأدوات ، توجد السيولة حاليًا في البورصات المركزية. لذلك يحتاج المتداول إلى مراعاة مخاطر الطرف المقابل عند تحليل مثل هذه التداولات.

يمكن أن يصبح بيع مكالمة مغطاة تجارة ذات دخل شبه ثابت

يمكن لمشتري خيار الشراء الحصول على Bitcoin بسعر ثابت في تاريخ مستقبلي محدد. للحصول على هذا الامتياز ، يدفع المرء مقدمًا لبائع خيار الشراء. بينما يستخدم المشتري عادةً هذه الأداة كتأمين ، يهدف البائعون عادةً إلى صفقات الدخل شبه الثابت.

لكل عقد تاريخ انتهاء صلاحية محدد وسعر التنفيذ ، لذلك يمكن حساب المكاسب والخسائر المحتملة مسبقًا. تتكون استراتيجية الاتصال المغطاة هذه من الاحتفاظ بخيارات شراء البيتكوين وبيع ، ويفضل أن تكون أعلى بنسبة 15٪ إلى 20٪ من سعر السوق الحالي.

سيكون من غير العدل تسميتها تجارة دخل ثابت حيث تهدف هذه الإستراتيجية إلى زيادة رصيد Bitcoin الخاص بالمتداول ، لكنها لا تحمي من تقلبات الأسعار السلبية لأولئك الذين يقيسون العوائد من حيث الدولار.

بالنسبة للمالك ، لا تضيف هذه الإستراتيجية مخاطرة حيث سيبقى مركز البيتكوين دون تغيير حتى إذا انخفض السعر.

Bitcoin 4 يونيو أسواق خيارات الاتصال. المصدر: Deribit

بالنظر إلى أن Bitcoin كان يتداول 37000 دولار عندما تم جمع البيانات المذكورة أعلاه ، يمكن للمتداول بيع خيار شراء 44000 دولار في 4 يونيو ، ويستحق في ستة أيام. يجب أن يكون إيداع هامش بقيمة 0.10 BTC كافيًا لبيع عقود خيار شراء 0.30 BTC ، وبالتالي تلقي 0.00243 BTC مقدمًا.

نتيجتان: كمية المتداولين للبيتكوين أعلى أو مركز أكبر للدولار الأمريكي

هناك نتيجتان أساسيتان ، اعتمادًا على ما إذا كان تداول المتداولين للبيتكوين أعلى أو أقل من 44000 دولار في الساعة 8:00 صباحًا بالتوقيت العالمي المنسق في 4 يونيو. سيصبح خيار الشراء 44000 دولار بلا قيمة لأي مستوى أقل من هذا الرقم ، لذلك يحتفظ بائع الخيار بالدفع المقدم 0.00243 BTC في بالإضافة إلى وديعة هامش بقيمة 0.10 بيتكوين.

ومع ذلك ، إذا كان سعر انتهاء الصلاحية أعلى من 44000 دولار ، فسيتم استخدام هامش المتداول لتغطية فرق السعر. عند 46000 دولار ، تكون الخسارة الصافية 0.011 بيتكوين ، وبالتالي تقليل الهامش إلى 0.089 (4.094 دولار). وفي الوقت نفسه ، في وقت الإيداع ، كان هامش 0.10 بيتكوين يساوي 3700 دولار.

في الواقع ، كان بائع خيار الشراء المغطى سيكسب المزيد من المال من خلال الاحتفاظ بـ 0.10 بيتكوين من البداية ، حيث ارتفع السعر من 37000 دولار إلى 46000 دولار. ومع ذلك ، من خلال تلقي الدفعة المقدمة 0.00243 BTC ، سيزيد المرء حيازات Bitcoin حتى لو تحرك السعر إلى أقل من 37000 دولار.

سيحدث هذا الربح بنسبة 2.4 ٪ من حيث Bitcoin لأي انتهاء صلاحية أقل من 44000 دولار ، وهو أعلى بنسبة 18.9 ٪ من 37000 دولار عندما تم تحليل أسعار خيار Deribit.

 

مقالات ذات صلة

0 0 votes
Article Rating
Subscribe
نبّهني عن
0 تعليقات
Inline Feedbacks
View all comments
زر الذهاب إلى الأعلى
0
Would love your thoughts, please comment.x
()
x