تعتبر البيتكوين مناسبة تمامًا كوسيلة للتبادل بين الكيانات التي تشكل تقليديًا غالبية المعاملات على SWIFT.
مع ظهور شبكة Lightning
بدأت فكرة البيتكوين كوسيلة للتبادل في السنوات القليلة الماضية من حيث الروايات المهيمنة في هذا الفضاء مرة أخرى. في النهاية، هذا عنصر ضروري لشيء يهدف إلى أن يصبح مالًا.
لا معنى لتخزين القيمة في سياق المال دون القدرة على استبدالها بسهولة
Lightning هي الأداة الواعدة في هذه المرحلة من أجل توسيع نطاق القدرة على القيام بذلك حقًا.
من الناحية المفاهيمية
على الرغم من أن غالبية تركيز وسائل التبادل كوظيفة كان حول المستهلكين – تلبية احتياجات الشخص العادي واحتياجاته اليومية في شراء البقالة والتسوق عبر الإنترنت والدفع مقابل الخدمات وما إلى ذلك.
هذا ليس مقياس الصرف الوحيد في الاقتصاد. تدفع الشركات للموردين، وعليهم الدفع مقابل المقاولين أو الخدمات أيضًا
وتحتاج شركات الشحن الدولية إلى تلقي الأموال من جميع أنحاء العالم من عملائها – ومعظمهم ليسوا مستهلكين، بل شركات.
تتدفق الواردات في جميع أنحاء العالم على نطاق واسع، وتحتاج إلى التعامل مع تعقيد بورصات العملات الأجنبية بين العديد من العملات الوطنية المختلفة.
لا تعني وسيلة التبادل فقط الأشخاص الذين يدفعون مقابل قهوتهم
بل تحدث الوظيفة الكاملة لوسيلة التبادل على كل مستوى وحجم الاقتصاد لمشتريات ذات قيمة أكبر بكثير من ستاربكس لاتيه اليومية.
هذا هو المكان الذي ستبدأ فيه عملة البيتكوين في التألق بشكل مستدام على نطاق واسع كوسيلة للتبادل، وليس شراء جو لقهوته كل يوم.
SWIFT
تعالج SWIFT حوالي 5 تريليونات دولار من المدفوعات يوميًا، حوالي 1.25 كوادريليون دولار سنويًا.
لا يحتاج المرء إلى النظر إلى أبعد من قطع العديد من البنوك الروسية عن نظام SWIFT لمعرفة المخاطر المحتملة في الاعتماد عليه من أجل تسوية المدفوعات الدولية.
وهذا يأتي بعد توزيع منحني حيث يمثل 5٪ من إجمالي المدفوعات المعالجة 95٪ من القيمة، والغالبية العظمى من المدفوعات لمبالغ أقل بكثير
(متوسط المدفوعات هو 400000 دولار، و 5000 دولار في أكتوبر 2010).
لذا فإن مدفوعات القيمة الكبيرة جدًا تمثل الغالبية العظمى من القيمة المحولة عبر الشبكة
ولكن هذه النسبة الصغيرة المتبقية من القيمة يتم توزيعها عبر مجموعة كبيرة ومتنوعة من الجهات الفاعلة الفردية التي تقدم مدفوعات صغيرة لا تزال في المخطط الكبير وليس مبلغًا صغيرًا من المال.
يوضح هذا التوزيع في الواقع سبب نضج SWIFT لتعطيل Bitcoin في تلك الفئة الأخيرة.
فإن العامل الرئيسي المقيد لاستخدام Bitcoin لمعالجة المدفوعات التقليدية المقومة بالعملات الورقية هو السيولة.
لقد قمت بتفصيل كيف أنه حتى لو كان 100٪ من تجزئة التعدين في إيران، وهي 5٪ من الشبكة، مملوكة بالكامل للحكومة وكانوا يحتفظون بنسبة 100٪ من العائدات، فيمكنهم الحصول على 700 مليون دولار من البيتكوين سنويًا لدفع الواردات.
هذا في المخطط الكبير ليس كثيرًا حقًا. استوردت إيران 38 مليار دولار من البضائع في عام 2020 – 700 مليون دولار ليست سوى جزء بسيط من ذلك.
تتغير هذه الديناميكية عندما تبدأ في التفكير في بلد به سوق فيات مزدهر لعملة البيتكوين.
وضع إيران
كان وضع إيران هو أنهم يفكرون في حرق النفط بدلاً من القدرة على تصديره للبيع مباشرة، واستخدام تعدين البيتكوين لسد هذه الفجوة.
المشكلة هي أنها محدودة بكمية أجهزة التعدين التي يمكنهم الحصول عليها. ضع في اعتبارك دولة ليست خاضعة لعقوبات شديدة
ولكن من المحتمل أن تكون معرضة لخطرها، ولا يزال بإمكانها تصدير الأشياء ولديها سوق البيتكوين مزدهر بحجم 10 ملايين دولار في اليوم.
إذا كان الناس من جميع أنحاء العالم على استعداد لدفع ثمن الصادرات من ذلك البلد باستخدام Bitcoin، فهناك سوق بقيمة 10 ملايين دولار يوميًا يمكنه تحويل ذلك إلى أمر كل يوم.
من المحتمل أن يكون هذا 10 ملايين دولار من الأموال التي تأتي إلى البلاد كل يوم لدفع ثمن الصادرات
تخيل الآن حجم السوق البالغ 100 مليون دولار يوميًا، أي 36 مليار دولار. هذا تقريبًا واردات إيران السنوية من عام 2020.
تخيل الآن أن آخر 5٪ من القيمة تمت معالجتها بواسطة SWIFT والتي تشكل 95٪ من جميع المعاملات الفردية.
تخيل أن جميع الشركات والأفراد المختلفين يدفعون مدفوعات دولية تناسب دلو المدفوعات هذا.
طالما أن بلد المصدر لديه السيولة في سوق Bitcoin للسماح لشخص ما بالدفع لشرائه، ولدى بلد الوجهة سيولة كافية للمستلم لبيعه
فإن Bitcoin هي وسيلة مثالية لمعالجة ذلك الدفع الدولي بأقل قدر من الانزلاق وتسويتها في غضون بضع كتل. قم بإضافة Lightning Network إلى الصورة، ويمكن تسويتها في غضون ثوانٍ.
كلما زادت السيولة المضاربة المحيطة بعملة البيتكوين، زادت القيمة التي يمكن معالجتها في مثل هذا النظام بين الولايات القضائية المختلفة لتسهيل التجارة الدولية.
لست بحاجة حتى إلى أن تكون دولة كيان خاضعة للعقوبات لترى القيمة في هذا. يمكن أن تكون التسوية فورية حرفيًا.
يمكن أن تستغرق SWIFT أيامًا، وحتى أسابيع في بعض الأحيان، اعتمادًا على مكان انتقال الأموال والشيكات التي تقوم SWIFT بتشغيلها على الدفعة.
تزيل Bitcoin هذا التأخير، وتزيل إمكانية قيام طرف ثالث بوقف الدفع. إنه يلخص الأمور إلى نقطتي التبادل فقط بين fiat و Bitcoin في الولايات القضائية المعنية من حيث مخاطر الطرف المقابل التي يتعرض لها المعاملان.
ومع ذلك، يمكن إزالة ذلك بمجرد الاحتفاظ بعملة البيتكوين والتحكم فيها بنفسك مباشرة.
الخطر الوحيد في تلك المرحلة
هو تقلب عملة البيتكوين نفسها. يمكن التعامل مع هذا أيضًا. على أبسط مستوى، يمكن إيداع جزء صغير من Bitcoin التي تمتلكها الشركة في بورصة مع منتجات العقود الآجلة، ويمكن استخدام الرافعة المالية لخفض سعر Bitcoin من أجل التحوط ضد التقلبات.
الرافعة المالية تعني أنك تحتاج فقط إلى وضع 10٪ من عملة البيتكوين الخاصة بك على مثل هذه المنصة للتحوط من هذا التعرض.
إذا ارتفع سعر Bitcoin وتم تصفية سعرك القصير، فإن ارتفاع سعر Bitcoin سيعوض ذلك ويتركك بنفس القدر من القيمة الورقية.
إذا انخفضت قيمتها، فإن الأموال التي تجنيها في المركز القصير ستعوض قيمة الاستهلاك لعملة البيتكوين، وستظل لديك نفس القدر من القيمة الورقية.
حتى أن عقود السجل السرية (DLCs) توفر إمكانية التحوط ضد تقلب أسعار Bitcoin محليًا على الشبكة نفسها من خلال عقد ذكي.
يسمح لك هذا بالتحكم مباشرة في Bitcoin، واستقرار العقود مرة أخرى في سيطرتك على الاحتجاز الذاتي عند إغلاقها
بل ويسمح باستخدام أوراكل أسعار متعددة حتى لا يتم وضع الثقة في واحدة للإبلاغ بصدق عن سعر Bitcoin.
يتصرف الناس مثل Bitcoin
يجب أن يصلوا إلى نقطة التسوية المفرطة من أجل أن يصبحوا العمود الفقري الرئيسي لمعالجة المدفوعات في العالم، أو أن يصبحوا نظامًا مهمًا للاقتصاد مثل SWIFT.
إنه ليس كذلك. حجم السوق من مستوى معين يعني أن هذا المبلغ من البيتكوين يتم شراؤه وبيعه بنشاط.
هذا يعني أن الطلب موجود لمعالجة مشتريات ومبيعات Bitcoin بانتظام ضمن نطاق القيمة هذا خلال أي فترة زمنية تقوم بتحليلها.
الشيء نفسه ينطبق على أسواق العقود الآجلة، مهما كان الحجم المتاح للأشخاص الذين يرغبون في الاحتفاظ بعملة البيتكوين بأنفسهم
بدلاً من التعرض لمخاطر الطرف المقابل للتحوط من هذا التقلب، وعدم تدمير أعمالهم إذا انهار سعر البيتكوين فجأة إلى درجة هائلة.
أصبح عملاء البيتكوين يركزون بشدة على فكرة التبني على مستوى القاعدة وهو ليس في حد ذاته سيئًا
لأن هذا جانب ضروري تمامًا من اعتماد البيتكوين ليصبح حقًا أموالًا فعلية لكنهم بدأوا في إغفال الجانب الآخر من تلك العملة.
وبالمعدل الذي أصبح فيه العالم غير مستقر سياسيًا واقتصاديًا، أعتقد أن الوقت سيأتي عاجلاً وليس آجلاً.
أعتقد أن Bitcoin و Lightning سيبدأن في تبني واسع النطاق من قبل الشركات كبديل لـ SWIFT
وأنظمة التسوية الأخرى قبل أن ترى التبني على نطاق واسع كوسيلة لدفع المستهلك.
من الأسهل ببساطة إقناع بضعة آلاف من الشركات بالقيمة المضافة والمفيدة
وإنجاز العمل للاندماج هناك، بدلاً من إقناع مئات الملايين من الأشخاص بالقيمة المضافة، وإنجاز العمل لدمجها هناك.
من المحتمل أيضًا أن يجعل مهمة الأخير أسهل إذا تم إنجاز الأول أولاً، حيث يميل معظم الناس إلى السير على خطى الأشياء التي تبدو ذات مصداقية.
